Финансовый консультант (или финансовый консультант) является профессиональным советом, кто оказывает инвестиционные и финансовые услуги в области планирования к отдельным лицам, компаниям и правительствам. В идеале, финансовый консультант помогает клиенту сохранить желаемый баланс дохода от инвестиций, прирост капитала, и приемлемого уровня риска с помощью правильного распределения активов. Финансовые консультанты использования акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов, инвестиционных фондов по недвижимости (ЗПИФН), опционы, фьючерсы, заметки и страховых продуктов для удовлетворения потребностей своих клиентов. Многие финансовые консультанты получают комиссию за оплату различных финансовых продуктов, которые они брокера, хотя "платные" планирование становится все более популярным в индустрии финансовых услуг.
Далее следует проводить различие между "платными" и "плата-только" советников. Платный советников и взимать плату и собирать комиссий. Плата только советники не собирать комиссий, и, следовательно, не сталкиваются с конфликтом интересов созданные комиссии и платы, выплачиваемых других продуктов или услуг.
"Клиент-центру" инвестиционных консультантов только плату на основе активов под управлением для клиента. Обычно они берут примерно 1,5% в год, чтобы инвестиционные решения для клиента. Они не собирают комиссий.
Содержание [скрыть]
* 1 Финансовое планирование
о 1,1 Обозначения
о 1,2 целей
о 1,3 Пенсионное планирование
о 1,4 Инвестирование
о 1,5 Плата только для финансовых консультантов
* 2 Соединенные Штаты Америки
* 3 Великобритания
* 4 Правил
* 5 См. также
* 6 Ссылки
* 7 Список литературы
Финансовое планирование
Обозначения
"Инвестиционный консультант" может быть любое лицо, чьи профессии проводит консультации с клиентами, с намерением их лучшей финансовой ситуации. Этот термин может применяться для дипломированных общественных бухгалтеров (CPA), инвестиционные представителей, страховых консультантов, адвокатов которого окружает практики личной финансовой или имущества вопросам, либо по финансовому планированию. По финансовому планированию, это тот, кто специализируется на изложением всеобъемлющих финансовых планов и стратегий, охватывающих большую часть или все финансовые вопросы клиентов.
Дипломированных финансовых аналитиков (CFA) назначения, Сертифицированный финансовый планировщик (СФП) назначения, дипломированных жизни Андеррайтер (утилиты командной строки), дипломированного финансового консультанта (ChFC), дипломированных Пенсионное планирование Советник (ЦЗПП), зарегистрированных финансовых консультантов (RFC) и Магистр наук в области финансовых услуг (MSFS) все передовые специальностей, которые требуют разработки курсовая работа, чтобы получить. Эти профессиональные обозначения выдаются такими организациями, как дипломированного финансового аналитика Института, [1] Сертифицированный специалист по финансовому планированию Совета стандартов, [2] и колледж по финансовому планированию. [3]
Целей
Основной целью финансового консультанта заключается в оказании помощи клиентам в планировании и организации их финансовых делах, таких, как сбережения, пенсионного обеспечения, налогообложения и завещания. Чтобы обеспечить этической практики, финансовые консультанты должны понять, финансовое положение клиента, а также их потребность в финансовой стабильности. Финансирование может быть сложным и любой консультант обязанности этически, чтобы увидеть, что риск клиента сводится к минимуму, и денежной, что деньги максимальна.
Пенсионное планирование
Одной из основных услуг, которые предлагают финансовые советников пенсионного планирования. Финансовый консультант должен иметь знания бюджетирования, прогнозирования, налогообложения, распределения активов и финансовых инструментов и продуктов, чтобы определить реальные цели и стратегию, которая по их достижению. В Соединенных Штатах, это будет включать в себя использование нескольких инвестиционных инструментов, таких как 401 (K) / 403 (б) Roth счета (ов), индивидуальные пенсионные счета / Рота, взаимные фонды, акции, облигации и компакт-дисков.
Финансовый консультант определяет, какой процент от располагаемого дохода необходимо-с учетом налоговых обязательств, ожидаемые темпы инфляции, а также ожидаемую отдачу от инвестиций для удовлетворения неснижаемого остатка по целевым возраста клиента выхода на пенсию. Это довольно простой расчет, и многие автоматические средства это делается. Наибольший вклад финансового консультанта является распределение активов: определить, как получить максимальную отдачу от инвестиций при удовлетворении уровень терпимости к риску клиента.
Инвестирование
Финансовые советники могут помочь своим клиентам вкладывать средства как для долгосрочных и краткосрочных целей. Долг финансового консультанта для определения клиентов цели и толерантности к риску, а затем рекомендовать соответствующие инвестиции. Как правило, длительный горизонт времени позволяет советник рекомендовать более летучих инвестиций с потенциально большими риска и вознаграждения. Такие инвестиции включают прямые инвестиции в акции или в рамках коллективных инвестиционных продуктов, таких как паевые инвестиционные фонды и паевые инвестиционные трасты / паевых.
Если клиент имеет более короткий срок целей, советник должен рекомендовать менее волатильными инвестиции с более коротких отрезков времени. Такие инвестиции могут включать денежные депозиты, депозитные сертификаты и краткосрочные облигации, срок. Хотя эти виды инвестиций, как правило, меньший доход там меньше волатильности и меньше вероятность потери основного капитала. Хотя краткосрочные инвестиции могут защититься от потери капитала, их значение может быть подорвано в результате инфляции в течение длительных периодов времени.
Плата только для финансовых консультантов
В соответствии с определением обзор материалов для сертифицированным финансовым Планировщик экзамен и Национальной ассоциации личных финансовых консультантов, оплата только финансовых консультантов компенсируются исключительно за счет клиента, как правило, достигается путем сочетания почасовой платы (включая слуг), финансовые сборы планирования, и сборов по управлению активами. Ни одна из советников, ни аффилированные лица могут получить комиссий, скидок, премий, вознаграждение за находку, премий или других форм компенсации от других тем, в результате реализации клиента планирования рекомендации человека [4]. Плату только для модели компенсации уменьшает потенциал конфликты интересов между консультантом и клиентом в том, что консультант не является обязанным страховой компаний, в частности инвестиций и других финансовых компаний.
Проводить четкое различие между брокерами, которые часто называют себя "на компенсационной основе" (прием и сборов и комиссий) и платных только (кто никогда не получит компенсацию или стимулы, третьим лицом).
Плата только советник может уменьшить конфликты интересов, таких как:
* Консультирование клиента покупать товары и вкладывать средства при проведении денежных и других ликвидных активов может быть более подходящим рекомендации в то время.
* Стимулом для создания комиссии по ненужные покупки и / или продажи ценных бумаг (также известен как вспенивание).
* Стимулом для преобразования неденежных активов, таких как недвижимость и предметы коллекционирования, чтобы денежные средства и ценные бумаги, так что консультант может создать комиссию.
* Стимулом для вынесения рекомендаций, которые платят более высокие объемы продаж комиссий советник при менее дорогостоящей альтернативой может быть доступна.
Работа на платной основе только позволяет советник:
* Настройка инвестиционного портфеля, который предназначен, чтобы помочь клиенту реализовать краткосрочные и долгосрочные цели инвестиций.
* Обеспечение упрощенной отчетности о результатах деятельности, что упрощает для клиентов, контроль за их счетами.
* Поддержка клиентов с текущих профессиональных консультаций и своевременной информации о счетах и обновления на финансовых рынках мира.
* Управление портфелем клиента и внести изменения инвестиций - без комиссий - в качестве целей клиента или экономические изменения климата.
Стоит отметить, что:
* Работая на платной основе, может внести рекомендации слишком дорогой, чтобы получить для расширения рынка в противном случае учитывается в комиссии основе консультантов. Если клиент должен заплатить фиксированную сумму в $ 1000 на своего советника в качестве единовременного пособия, это менее управляемым для всех, кроме богатых, а не более управляемой возможность оплачивать через регулярные зарядки и комиссий. Однако это не означает, что плата только стоит дороже, чем оплачивать комиссии; комиссионных, заработанных брокеры могут сложить в течение года, особенно если много изменений. Стоит отметить, что многие платные только советники заряда ежегодного взноса, которая удерживается на ежеквартальной основе.
* С другой стороны, если советник обвинения плоской процент (например, 1% от общего объема активов под управлением) для всех клиентов, консультант не может быть в состоянии позволить себе обслуживать клиентов ниже минимального размера собственного достоинства.
* Активами основанные консультантов может быть прерогативой управления всеми управляемыми денежных средств клиента. Хотя это особый уклон на базе активов советников, это также может привести к более рациональной и эффективной рабочие отношения и сервиса.
* Если плата только советники не можем согласиться комиссий, то они могут до сих пор личных фаворитов среди поставщиков продуктов и инвестиционных компаний, которые ведут к 1 будет поставлен в частности выступает над другой в конкурентной борьбе советы даются.
* Если какие-то ограничения не на месте, не может быть стимулом к слишком большой риск в портфеле для получения дополнительных выгод, которые выражаются в "поднимает" для активами консультанта.
Соединенные Штаты
В Соединенных Штатах, компания регистров в качестве инвестиционного консультанта с Советом Безопасности и биржам (SEC), или государства, в зависимости от суммы активов, которые проходили непрерывную и регулярных надзорных и управленческих услуг (активы под управлением, или "АУМ") . Для фирмы для регистрации в КЦББ США, он должен иметь более $ 25 млн. AUM во время регистрации или в течение 120 дней с даты вступления в силу регистрации. Если фирма имеет меньше чем 25 млн. долл. США AUM и не ожидает, что с 25 млн. долл. США или более в течение 120 дней с даты вступления в силу регистрации, то он должен зарегистрироваться в отдельное государство (ы) в качестве инвестиционного консультанта. Если фирма имеет $ 30 миллионов или более AUM, то он должен зарегистрироваться в SEC. Фирмы, имеющие более чем на $ 25 млн и менее чем в $ 30 млн. AUM могут быть зарегистрированы либо государства или SEC. определение SEC о AUM, изложены в форме АДВ Часть 1 и должна быть тщательно проанализирована и консультации до начала процесса регистрации.
Некоторые консультанты нескольких государств, могут регистрироваться в КЦББ США, а также некоторых советников на основе Интернета. Если консультант не имеет права на регистрацию в КЦББ США, советник должны быть зарегистрированы в государствах, где она сохраняет служба, а также каждое государство, где ее клиентов находятся. Есть исключения из братьев де в большинстве штатов, как правило освобождения от регистрации этих советников с менее чем 6 клиентов, но и освобождение варьируется от штата к штату. [5]
Типичные примеры инвестиционных консультантов включают пенсионных фондов, управляющих взаимными фондами, управляющие целевым фондом, а также лиц, товарищества или корпорации, которые зарегистрированы в соответствии с законом, и те, которые подпадают под определенные льготы. Биржевые брокеры (так называемые "зарегистрированных представителей" федеральным законом США и лицензии в различных штатах) не обязательно (и, как правило не являются) зарегистрированных инвестиционных консультантов.
В целом, согласно законодательству США, инвестиционные консультанты обязаны своим клиентам текущие долгом оказывать всестороннюю и полную информацию о всех сборов, конфликты интересов, и, если такое разрешение, по своему усмотрению при выборе инвестиций только своих клиентов лучшие интересы в виду .
Во многих случаях, зарегистрированных советник инвестиций (АПИ) является корпорацией, или партнерство в то время как лица, фактически осуществляющего предоставление консультации представитель инвестиционного консультанта (РСК) советника организации. Инвестиционный консультант представителей и лиц зарегистрированы в качестве инвестиционных консультантов, иногда сертифицированы как Сертифицированный специалист по финансовому планированию (СФП) практик по сертифицированным финансовым Планировщик совета стандартов, Inc [4] или дипломированных финансовых аналитиков (CFA), содержащий устав от Института CFA [5] после того как они прошли соответствующие экзамены, которые согласились соблюдать кодекс этики, а также позволяют поддерживать необходимый продолжает образовательных кредитов. CFP и CFA полномочия не являются, однако, необходимые для регистрации в качестве зарегистрированного инвестиционным советником.
Процесс регистрации, чтобы стать консультантом по инвестициям становится все более сложной, с экзаменационные требования, книги и записи сохранение и увеличение государственного регулирования меньших инвестиционных консультантов. [6] [7]
Великобритания
В инвестиционный совет Соединенного Королевства дается либо финансового консультанта или фондовых брокеров.
Финансовые консультанты должны пройти экзамен и получить сертификат в области финансового планирования (ранее Финансовое планирование сертификат) или сертификат на финансовых консультантов, а также уполномоченным органом по финансовым услугам, qango правительства Великобритании, которые должны быть удовлетворены советник " достойно и прилично лицо ", прежде чем они могут практиковать.
Финансовые консультанты, либо связаны, мульти-связаны, независимы.
Как классификации предположить, связали консультанты могут лишь рекомендовать финансовых продуктов, продаваемых компанией они представляют. Как правило, что компания использует их, но в некоторых случаях они работают, что организации по типу самозанятых контракт, который обычно исключает иную оплачиваемую работу.
Multi-связали агенты выполняют ту же роль, за исключением, которые они представляют целый ряд различных компаний. Это иногда называют панели системы.
Независимый финансовый консультант должен предложить весь рынок консультативных услуг и, кроме того, должны предлагать потенциальным клиентам выбор за определенную плату за советом, а не оплачивается через комиссию от поставщика финансовых продуктов. Tied и несколько советников связаны почти всегда вознаграждены через комиссии, хотя в некоторых случаях (и, если советник работает, а не найму) комиссии могут быть выражены в условных условия, чтобы оправдать зарплату.
В Великобритании наблюдается много споров в средствах массовой информации по поводу эффективности финансовых консультантов, особенно в ситуациях, когда воспринимается предвзятость в отношении определенных продуктов, которые предлагают высокие комиссионные.
Есть проблемы клиента отчетности, а руководитель - либо связан или независимых - есть нравственный долг для достижения этой цели для клиентов. Лучший совет трудно добиться, если консультант не является независимой, поэтому тип компромисса существует там, где связали или нескольких связанных консультант должен рекомендовать наиболее подходящий финансовый продукт доступны для удовлетворения потребностей своих клиентов, даже если более подходящий продукт доступен в на рынке.
В Великобритании многие считают, беспристрастные консультации могут быть получены только путем проведения консультаций независимым финансовым консультантом.
Регулирование
В Соединенных Штатах Америки, FINRA регулирует и контролирует деятельность более 5050 брокерских фирм, около 172 050 филиалов и более чем 663 050 зарегистрированных участников ценных бумаг. Консультант по финансовым вопросам или фондовых брокеров должны быть лицензии на оказание каких-либо консультаций по инвестициям в ценные бумаги. Типичные лицензий, необходимых для расширения продажи акций которого являются: Серия 7 (Общее ценных бумаг экзамен), серии 63 (государственный экзамен ценных бумаг) и серии 65 или 66 Зарегистрирован РИА Инвестиционный советник Закон экзамен. Как правило, любая советник, который взимает плату за инвестиционный совет должны также серии 65 или 66 лицензий. Таким образом, каждый может называть себя по финансовому планированию (хотя и необходимо позаботиться не следует путать с сертифицированным финансовым Планировщик), но они по-прежнему необходимо FINRA лицензий для предоставления консультаций за плату или быть зарегистрированы в качестве инвестиционного консультанта по ценным бумагам и биржам США. Любой бизнес предоставления финансовых консультаций может назвать себя финансовым консультантом. Там в настоящее время нет регулирования на использование этого названия. До востребования финансового консультанта и взимать плату за консультацию, необходимо сдать FINRA серии 65 испытаний Единый консультант по инвестициям экзамена по праву. , Называющий себя "Зарегистрированный инвестиционный консультант" (RIA) или "Инвестиционный консультант представитель" (РСК) должны пройти FINRA 7 серии и серии 66 экзаменов или просто FINRA серии 65 экзамен. Многие брокерские фирмы по-прежнему требовать освобождения своих сотрудников, которые продают за оплату товаров и услуг.